Почему BTC все еще популярен: 10 причин использовать Bitcoin в 2023-м
Cпустя 13 лет с момента запуска, Bitcoin остается самой узнаваемой и капитализированной криптовалютой на рынке. Пользователям доступны тысячи альтов с самыми разными конкурентными преимуществами, техническими решениями и развитыми экосистемами, но многие частные инвесторы и институционалы отдают преимущество «деду». Почему?
В этой статье разберем особенности биткоина, которые отличают его от остальных криптовалют и помогают оставаться актуальным в эпоху развитого DeFi, ужесточающегося регулирования и не самой благоприятной макроэкономической обстановки.
Особый юридический статус
Большинство стран находятся на этапе разработки регуляторной базы для крипторынка и по-разному относятся к различными криптовалютам. В США все еще наблюдается неопределенность в отношении юридического статуса криптовалют.
Агрессивные действия SEC с начала 2023-го, направленные против различных крипто-компаний: Nexo, Paxos, Kraken, намекают на то, под чью юрисдикцию попадет крипторынок. Однако в этой ситуации у BTC-холдеров больше хопиума, чем у остальных участников рынка, поскольку в своем недавнем интервью New York Magazine Гэри Генслер заявил, что:
«За всеми криптовалютами кроме Биткоина стоят люди, использующие различные сложные и юридически непрозрачные механизмы, но на самом базовом уровне они пытаются продвигать свои токены и привлекать инвесторов.»
Майкл Сейлор затвитил, что позиция Генслера говорит о складывающемся консенсусе относительно регулирования рынка, поэтому Bitcoin остается единственной криптовалютой у которой есть шансы стать глобальным платежным средством:
Это не значит, что биткоин останется нерегулируемым, но, как минимум, он получит особый статус в одной из доминирующих юрисдикций и он, вероятно, будет иметь меньше ограничений, чем статус ценной бумаги.
Bitcoin NFT (Ординалы)
В конце 2022-го, начале 2023-го, протокол Ordinal запустил технологию учета Сатоши, которая позволяет отслеживать каждую отдельно взятую атомарную единицу биткоина. А обновление Taproot позволило привязывать к каждой Сатоши объект размером до 400 килобайт, что фактически заложило основу для NFT-рынка в сети Bitcoin:
Конечно, Ординалы это не совсем NFT, а инфраструктура Bitcoin пока слабо приспособлена для этого класса активов, но десятки коллекций из Ethereum уже были успешно перенесены на Bitcoin и тренд не ослабевает. Подробнее узнать о Bitcoin Ordinals можно в нашей статье:
Если вы коллекционер или флипер и держитесь за Ethereum только из-за NFT, то у Биткоина теперь тоже есть, что вам предложить.
Низкие комиссии
После появления Ординалов, средняя стоимость комиссии за транзакцию в сети Bitcoin выросла, но все еще остается в доступном ценовом диапазоне $1-2:
Номинальная стоимость газа не всегда соответствует оплате за транзакцию. Так, по данным Gasprice комиссия за транзакцию в среднем держится в том же диапазоне, что и у Bitcoin — $1-2 и это при номинальной стоимости газа $0.8:
И хотя BTC не претендует на звание самой дешевой блокчейн-сети, переводы тут обходятся в разы дешевле по сравнению с традиционными финансами. Кроме того, у пользователей BTC есть решение Lightning Network, которое позволяет снизить размер комиссии.
PoW алгоритм
В 2023-м Bitcoin относится к вымирающему типу блокчейн-сетей, работающих на PoW-алгоритме. Proof of Work порицается регуляторами и эко-активистами как антиэкологичный алгоритм из-за большого количества требуемой энергии, но при этом позволяет сохранять сеть по-настоящему децентрализованной.
Примечание: структура майнеров Bitcoin более децентрализована по сравнению со структурой валидаторов PoS-сетей, а многие майнеры скрывают настоящее местоположение ноды, что не позволяет властям эффективно отслеживать их физическое местонахождение.
Так, несмотря на большее количество валидаторов, сеть Ethereum после перехода на PoS стала высокоцензурируемой: поскольку большая часть валидаторов находится в США, 59% блоков в сети проходят проверку, на соответствие включенных в них транзакций на санкционные требования Минфина США. На пике этот показатель доходил до 75%:
Как далеко может это зайти? Вопрос риторический, но, очевидно, что эта тенденция ведет к подрыву двух опор блокчейна — децентрализации и цензуроустойчивости. При этом Bitcoin остается стабильно работающей сетью, которая не подвержена влиянию регуляторов: если майнинг запрещают в одной юрисдикции, оборудование просто переезжает в другую, как это было после бана майнеров в Китае.
Конфиденциальность
Хотя блокчейн позиционируется как конфиденциальный поскольку не собирает информацию о владельцах кошельков, криптобиржи и многие компании разработали инструменты, которые позволяют отслеживать он-чейн активность и связывать ее персональными данными пользователей.
Самый эффективный инструмент защиты от он-чейн отслеживания — криптомиксеры и основной миксер сети Ethereum, Tornado Cash попал под санкции Минфина США, а его разработчик — Алекс Перцев до сих пор остается под арестом в Нидерландах. В то же время в сети Bitcoin успешно работает сразу несколько сервисов, позволяющих анонимизировать переводы и повысить приватность пользователей: Join Market, Wasabi wallet, Samourai wallet.
Важно: CEX площадки и обменники могут маркировать транзакции, проведенные через миксер как высокорисковые и заблокировать средства до предоставления доказательств их происхождения. Лучше не использовать сервисы анонимизации без крайней необходимости и при взаимодействии с централизованными сервисами обмена BTC.
Инвестиционный потенциал
Биткоин удерживает статус «цифрового золота» и рассматривается в качестве перспективного объекта инвестиций частными и институциональными инвесторами. Так, в нашем недавнем обзоре инвестиционного гиганта Black Rock мы писали о биткоин-фонде в структуре компании. Среди других крупных держателей Bitcoin можно отметить MicroStrategy, Tesla и Dgigital Galaxy:
Кроме того, ценовой график биткоина демонстрирует сравнительно четкие циклы, связанные со снижением темпов эмиссии BTC. Самым ожидаемым событием остается халвинг, после которого цена валюты обычно вырастает в несколько раз:
Следующих халвинг запланирован ~на март 2024-го, поэтому многие инвесторы используют затяжной боковик 2022-2023, как возможность набрать позиции перед 4-м халвингом. И это еще один полезный юзкейс для биткоина.
Интеграция и с традиционными рынками и DeFi
Несмотря на обособленное место на крипторынке, BTC может стать мостиком между традиционными финансами и DeFi, поскольку интегрирован сразу в два этих сектора с использованием различных инструментов:
- Bitcoin ETF: индексные фонды, с привязкой к BTC позволяют инвесторам покупать биткоин, как обычную акцию, не требуя при этом взаимодействия с криптовалютными кошельками и другими сложными технологиями. По состоянию на март 2023-го Forbes выделяет среди Bitcoin ETF индексы BITO, BTF, XBTF, CRYP, BITS и BITI:
- Фьючерсы: деривативы на многие криптовалюты, включая и биткоин сейчас торгуются на большинстве CEX и даже на некоторых DEX, но Bitcoin — это первая криптовалюта, фьючерсы на которую залистили на Чикагской товарной бирже (CME). Поэтому купить фьючерсный контракт на биткоин могут и традиционные инвесторы, не взаимодействующие с криптовалютными биржами.
- DeFi: децентрализованные финансы открыли возможность для заработка людям, не желающим прибегать или не имеющим доступа к традиционным финансовым институтам. И хотя BTC не поддерживает смарт-контракты и не может быть напрямую интегрирован в DeFi-сектор, многие площадки и сервисы предлагают обернутые версии BTC на базе Ethereum и других блокчейнов.
Такое решение позволяет использовать BTC для заработка на предоставлении ликвидности, кредитовании и других DeFi-сервисах. Например, Uniswap предлагает несколько версий «wraped» BTC на базе различных протоколов.
Таким образом, Биткоин интегрирован с традиционными финансами и с современным DeFi-рынком, предлагая различным инвесторам удобные инструменты для покупки активов и заработка на них.
Важно: не забывайте, что любой дериватив выпускается посредником, поэтому курс дериватива не всегда следует за курсом базового актива. Так, акции GBTC торгуются c 45% скидкой по сравнению со стоимостью BTC, а обернутый токен SOBTC (BTC от протокола Sollet в сети Solana) после краха FTX опустился ниже $1000.
Высокая ликвидность
Bitcoin — не только самая узнаваемая криптовалюта на рынке, это также маст-хэв актив для большинства криптовалютных бирж, поэтому любой пользователей может без проблем купить или продать BTC на сумму в несколько десятков или даже сотен тысяч долларов и это не окажет существенного давления на цену.
Так, Coinmarketcap регистрирует больше тысячи торговых пар для BTC с высоким рейтингом доверия на различных криптовалютных биржах.
А совокупный суточный объем торгов BTC на CEX и DEX данным того же Coinmarketcap составляет более $24 млрд:
Кроме того, биткоин можно обменять на фиат или другие криптовалюты через P2P-площадки, ЭПС и обменники, поэтому у вас не возникнет проблем ни с покупкой ни с продажей BTC, независимо от того, какие валюты вы будете использовать для сделки: крипту или фиат.
Устойчивость к рыночным манипуляциям
Bitcoin устойчив к организованным ценовым манипуляциям. В одиночку повлиять на стоимость BTC может только очень крупный кит с несколькими тысячами (а то и десятками тысяч) монет в кошельке, поэтому для ценовых манипуляций потребовался бы организованный кластер китов, что не так просто реализовать.
Мы не утверждаем что ценой биткоина кто-то управляет и не отрицаем это утверждение, но с математической точки зрения организовать Pump & dump биткоина намного сложнее, чем любой другой криптовалюты на рынке за счет его капитализации и биржевых резервов.
Важно: устойчивость к манипуляциям не снижает волатильность BTC, который остается чувствительным к инфополю, действиям регуляторов, а в последнее время и макроэкономической обстановке.
Сообщество
Если Bitcoin стал технической основой для последующих блокчейн-сетей и альткоинов, то биткоин-сообщество стало домом для крипто-энтузиастов на ранних стадиях развития рынка. BTC-холдеры — это часть самого старого и одного из самых качественных сообществ в отрасли, которое подарило нам Bitcointalk, разработчиков софта Bitcoin Core и биткоин-проповедников вроде Майкла Сейлора и Андреаса Антонопулуса:
Многие биткоинеры до сих пор остаются верными старым идеалам криптовалюты, воспринимая ее в первую очередь как революционную технологию и инструмент для изменения или противостояния традиционной финансовой системе, а не просто как способ быстрого обогащения. Ценности, которые они продвигают далеки от ТГ-каналов и твиттер-инфлов, но они важны для новичка поскольку помогают сформировать здоровое мировоззрение и отношение к крипте.
Выводы
В 2023-м Bitcoin остается топ-1 криптовалютой не только по рыночной капитализации и стоимости, но и по востребованности и актуальности среди инвесторов, трейдеров и других крипто-энтузиастов. И хотя, утилитарное назначение BTC в последние годы сместилось с платежей и переводов в сторону сохранения стоимости и инвестирования, но при этом биткоин остается главным амбассадором, брендом и бенчмарком состояния крипторынка.
Биткоин по-прежнему широкодоступен, не регулируемый и предоставляет возможности для заработка тем, у кого нет доступа к традиционным финансовым институтам вроде банков или фондовых рынков.
Будет интересно
Часто задаваемые вопросы
Анонимность: пользователи могут отправлять и получать платежи, не раскрывая свою личность;
Децентрализация: биткоин не контролируется центральным органом управления, что означает, что нет одного человека или группы людей, которые могут влиять на его курс;
Низкие комиссии: платежи в биткоинах обычно обходятся гораздо дешевле, чем традиционные банковские переводы;
Быстрота: транзакции в биткоинах могут быть выполнены практически мгновенно, что делает их особенно удобными для онлайн-покупок и международных транзакций.
Одни покупают биткоины, чтобы сохранять свои деньги в виде цифрового актива, который не подвержен инфляции и другим финансовым рискам, связанным с традиционными валютами. Другие покупают биткоины, чтобы использовать их для совершения покупок и оплаты услуг, особенно в случаях, когда традиционные способы оплаты могут быть неудобными или недоступными. Например, для онлайн-покупок, пожертвований и переводов средств за границу.
Некоторые покупатели биткоинов могут быть заинтересованы в использовании его как инвестиционного инструмента, который может приносить доход в будущем. Они могут приобретать биткоины в надежде, что их стоимость увеличится со временем, что может быть связано с ростом спроса на этот цифровой актив, ограниченностью его выпуска и другими факторами.
