Анализ 2018 года по версии CoinMarketCap
Coinmarketcap подготовили очень крутую презентацию с итогами 2018 года. Много картинок и много текста, но он того стоит. Рекомендуем запастись чаем и печеньками. Мы перевели эту презентацию от лица автора. Приятного просмотра.
2018 год подходит к концу и в CoinMarketCap мы думаем о наиболее подходящем способе подвести итоги этого бурного и волнующего года. Исходя из желания поделиться собственным мнением, мы выпустили “Согласно CoinMarketCap” 2018 года – эту фразу вы видите почти во всех СМИ – в которой расскажем о своём видении 2018 года.
Слайды, которые вы увидите далее, были впервые показаны 28 ноября 2018. Я сопроводила их необходимыми комментариями.
Итак, прежде чем начать, мы обязаны упомянуть, что данный материал не является инвестиционной рекомендацией! Анализируйте рынок самостоятельно прежде, чем во что-то инвестировать.
А теперь переходим к основной теме…
В данной презентации мы хотели бы поделиться интересными цифрами, к которым у нас есть закрытый доступ, надеемся, что это позволит вам по новому взглянуть на сложившуюся ситуацию на рынке…
…которая, скажем прямо, сейчас выглядит не самым лучшим образом на сегодняшний момент 2018. Сейчас крипто СМИ пишут привлекающие внимание статьи о линиях поддержки и плачевном состоянии рынка. Они также начинают обсуждать “тех самых участников рынка”, чьи портфели уменьшились на 80%, или даже больше с начала года, а задаются вопросами о ценности криптовалют.
Если смотреть на размер общей рыночной капитализации в третьем квартале 2018, то по большому счёту она находилась в боковом движении. Некоторые даже шутили по поводу того, что Bitcoin становится похож на какой-нибудь стейблкоин… пока цена не начала снижение около двух недель назад. На момент публикации, рыночная капитализация приближается к $120 млрд., что является самым низким значением за весь 2018 год.
Однако, если рассматривать рынок в перспективе пяти лет, с момента запуска CoinMarketCap, снижение рыночной капитализации за последний месяц не выглядит так драматично. На самом деле капитализация всё ещё находится сильно выше уровней 2013 года.
Поэтому мы придерживаемся следующей точки зрения…
Сложившаяся ситуация не является катастрофичной – это, всего лишь часть цикла. Если обратиться к историческим графикам, ATH 30 ноября 2013 повторился только 5 января 2017. Цена никак особо не изменилась за 2015 и участников рынка одолевали сомнения, которые мы видим и сейчас. Некоторые компании закрывались, на рынке было много опасений, и в целом он находился в негативном поле.
Однако, если вы будете рассуждать с более долгосрочной точки зрения, рынок уже проходил через несколько подобных циклов, оставляя на борту уверенных в технологии участников и выбрасывая спекулянтов, оказывающих на него разрушительное воздействие. Крипто рынок только зарождается, поэтому для него всё ещё характерны периоды стремительного роста и удручающего падения. (Некоторые называют это “игрой в аккумуляцию” – что-ж, возможно это и так!)
Если оценить происходящее в 2018, основные события которого предоставлены на графике выше, сильная волатильность была вызвана различными новостями, что указывает на тот факт, что рынок находится под сильным влиянием эмоций. Всё началось с делистинга корейских бирж на CoinMarketCap (Простите нас!) из-за искажение ими цен, на котором никто в других странах не мог заработать…
Новости о институциональном капитале и регуляторах, такие как принятие ETF и законодательные меры в отношении обеспечительных монет, повлияли на цены; вместе с такими факторами, как блокировка криптовалютной рекламы, негативными высказываниями со стороны известных личностей, таких как Билл Гейтс, который считает, что криптовалюты убивают людей.
На протяжении последних пяти лет, мы также заметили, что заявки на листинг на CoinMarketCap подают различные типы криптовалют. От клонов монет с пре-майнингом (которые больше не популярны в большинстве случаев) до PoS и, в конечном итоге, ICO в конце 2016 и форков Bitcoin в 2017 – их довольно много, можете посмотреть на CoinMarketCap – до сегодняшнего дня, когда тренд начали набирать обеспечительные токены. Мы не станем пытаться предугадать следующую волну хайпа, но мы точно можем сказать, что качество криптовалют с каждым годом растёт.
Кстати, о листинге, мы начали видеть большое количество проектов подающих заявки только в последние полтора года, или около того. Резкий всплеск количества криптовалют показывает, что сейчас на рынке гораздо больше проектов и спрос на безопасное представление их оценки высок как никогда.
Учитывая всё вышесказанное, мы действительно считаем, что на сегодняшний день у нас больше причин для уверенности в завтрашнем дне, чем когда-либо, учитывая наш пятилетний опыт в данной сфере. Ещё более уверенны должны быть люди, которые были в криптовалютах с момента их зарождения в течение последних десяти лет!
Одними из наиболее воодушевляющих факторов является интерес, проявленный корпорациями к технологии. Несмотря на то, что многие из них до сих пор уверенны в том, что “блокчейн не синонимичен криптовалютам”, и они строят собственные системы с проприетарными технологиями и ограниченным доступом (в какой-то степени обесценивая сам факт наличия блокчейна с точки зрения прозрачности), всё же приятно видеть, что они активно исследуют возможности применения технологии и строят консорциумы, которые смогут расширить исследовательский потенциал.
Главным образом, мы считаем, что несмотря на то, что примеры применения всё ещё ограничены и не всегда отражают то, как всё будет выглядеть в будущем, отражают общую картину для возможной крупномасштабной интеграции. Начиная с отслеживания источников продуктов…
…продолжая всемирной цепочкой поставок…
…доказательством оригинальности предметов роскоши и дорогих товаров…
…и заканчивая футуристической связью между машинами на блокчейне, мы имеем возможные хорошие примеры применения технологии, которые привели некоторых предпринимателей вокруг нас к новым интересным идеям.
Несомненно, ICO вызвали новый всплеск энергии на рынке, подогревая воображение участников рынка в отношении возможностей, которые были даны им через краудфандинг. Люди с отличными идеями и соответствующими навыками начали по-настоящему верить в то, что они могут развиваться с помощью механизма ICO.
На графике выше представлены запуски основных сетей по отношению к размеру капитализации в 2018, где можно увидеть большое количество интересных идей в форме самовосстанавливающихся сетей, взаимодействия между ними, масштабирования, управленческих решений и многого другого.
Помимо идей, которые ICO принесли крипто рынку, они также привлекли инвестиции и интерес инвесторов – даже институционных фондов, которые начали инвестировать в такие монеты, как Bitcoin, а также в технологии в виде токенов или покупки долей в компаниях. Это крайне необходимо для продолжения разработки технологии и развития талантов, даже учитывая снижение числа ICO за предыдущий квартал 2018.
Ещё одним индикатором роста, к которому у нас есть доступ, является количество “ежедневно проводимых транзакций” на каждом блокчейне. На графике выше вы можете наблюдать, как сильно увеличилось количество транзакций на протяжении последних девяти лет на Bitcoin, а на недавно запущенных сетях всё произошло ещё быстрее и сильнее.
Несмотря на цикличность активности на рынке, которая вполне ожидаема, учитывая перемены настроения, это только указывает нам на то, что нужно сфокусироваться на значимых вещах: повышать частоту реального использования и интеграции технологии, что является единственным и главным способом воплощения в жизнь нашей общей концепции децентрализованного будущего.
Одним из таких способов является использование децентрализованных приложений (dApps). С уверенным ростом на протяжении прошлого года, мы видим, как направленные на потребительский сектор децентрализованные приложения могут повысить объёмы проводимых транзакций и их общую стоимость с течением времени.
Хоть многие из них и являются децентрализованными приложениями с азартными играми, это вполне естественный пример использования криптовалют (что является фактическим утверждением, а не этической оценкой). Это происходит, потому что обычные приложения всё ещё более просты в использовании, они предоставляют лучший пользовательский опыт и интерфейсы, с этим децентрализованным приложениям придётся считаться. К примеру, заставлять пользователя самостоятельно определять количество gas для каждой транзакции, или заставлять их ждать более двух секунд (что довольно долго для обычного приложения) пока их транзакция регистрируется, значит делать использование децентрализованных приложений менее приятным.
Очередным феноменом, которым мы довольны, является возможность физического приобретения и использования криптовалют. Сегодня у нас есть возможность купить криптовалюты с помощью банкоматов по всему миру. Мы также видим, что некоторые кафе и ломбарды начинают принимать криптовалюты.
Таким образом, учитывая масштабную интеграцию, всемирный краудфандинг, повышенный интерес инвесторов к криптовалютам, большое количество транзакций в сетях и возможности использования криптовалют в реальной жизни, мы считаем, что рынок развивается в правильном направлении.
Ничто не совершенно, и мы понимаем это.
Если проанализировать все биржи, которые сейчас есть на CoinMarketCap, то мы увидим, что общее количество активных бирж, которые мы добавили на сайт на протяжении собственного существования, ненамного превосходит количество неактивных бирж. Многие биржи закрылись по причине взломов, проблем с регуляторами, недостатка средств и тому подобного.
Реальность состоит в том, что конкуренция между биржами была и остаётся крайне жёсткой.
Фактически, только за этот год, мы получили больше заявок на добавление новых бирж, чем на добавление новых криптовалют. Недавно, я шутила по этому поводу, что, если я бы отвечала “Какую биржу вы хотите добавить на сайт?” на каждое предложение о партнёрстве с CoinMarketCap, я бы была права в 90% случаев.
Так как собирать средства через ICO становится сложнее, многие переместили свой фокус на запуск бирж, как альтернативный способ заработка. Хотя это может быть и хорошим решением для большинства, биржевая экономика является достаточно трудной; судя только лишь по количеству заявок на листинг, высокий уровень конкуренции будет оказывать давление и затруднять организацию деятельности биржи без несения убытков.
Это приводит нас к очередной проблеме, связанной с биржевыми объёмами. Ежедневно мы получаем сообщения о различных “мошеннических биржах с ненастоящими объёмами” вместе с просьбами убрать их из списков. За весь период их существования, почти каждая биржа была обвинена в мошенничестве.
Это довольно распространённая проблема, так как в CoinMarketCap мы не можем основываться на предрассудках и контролировать операции и объёмы различных бирж. Однако, в этом году мы ввели показатель скорректированного объёма (Adjusted Volume), чтобы транслировать своё мнение о каких-либо подозрительных биржах.
Это наш способ обеспечить должную прозрачность: вместо применения алгоритма чёрного ящика, который заявляется как “прозрачный” и основан на статистике трафика и других невразумительных метриках, мы напрямую сообщаем биржевые объёмы и объясняем пользователям какими могут быть проблемы с какими-либо конкретными показателями. После этого, пользователи могут принимать собственные решения по поводу использования той или иной биржи.
Вышеизложенное также применимо и к ценам на криптовалюты. Почти каждый день люди жалуются на “манипуляцию ценами” и на то, что “объёмы выглядят абсолютно фальшивыми”. Хоть цены действительно и могут отличаться от количества просмотров определённой страницы, которое является показателем уровня интереса к криптовалютам, стоит также принимать во внимание общий настрой на рынке и новости, которые могли бы привести к подобным девиациям.
Более того, мы всё ещё наблюдаем мошеннические схемы и взломы еженедельно. Не все они сопоставимы по масштабам с Bitconnect, или Coincheck, однако даже такие вещи, как спуфинг email адресов, могут привести к серьёзному удару по репутации криптовалютной сферы в глазах индивидуальных инвесторов. С каждым скамом и взломом, на нас в целом смотрят более скептически, начинаются расследования, а пострадавшие инвесторы уходят с рынка. Мы верим в то, что индустрия должна более серьёзно относиться к данному аспекту.
Ещё одним фактором, вводящим нас в замешательство, является то, что люди всё ещё воспринимают криптовалюты как “соперников”. Мы считаем, что, если мы хотим для себя независимого будущего, у каждой криптовалюты будет собственное направление использования и собственные последователи. Нет никаких причин воспринимать крипто рынок как полностью конкурентный, даже если в конечном итоге наиболее популярными станут одна, или две криптовалюты.
Люди хотят поддерживать команды, которые им нравятся, и это абсолютно нормально. Однако, доминирование со временем меняется – с точки зрения количества просмотров на нашем сайте, Ripple оказался популярнее Bitcoin в прошлом году.
Таким образом, создавая позитивной общение вокруг криптовалют и празднуя чужие победы, мы привлечем в блокчейн пространство больше людей, которые будут с радостью продвигать массовую интеграцию и долгосрочные достижения для криптовалют.
Теперь, если вы отодвинете свой фокус и посмотрите на ситуацию более широким взглядом, с нашей перспективы…
Большинство пользователей всё ещё проводят большую часть своего времени на главной странице CoinMarketCap. Общее количество просмотров первой и второй страницы, а также страницы со всеми криптовалютами заметно превышает почти 1 миллион остальных страниц по всему сайту. Мы можем поработать над тем, чтобы люди проявляли больше интереса и к новым криптовалютам.
Это не означает, что органически ситуация не стала лучше. Количество страниц на одного посетителя выросло с 1.7 страниц до в среднем 3 страниц. Этот тренд продолжает расти, даже после периода бычьего ралли конца 2017/начала 2018, когда показатели сильно возросли из-за большего интереса к ICO.
В целом трафик сайта всё ещё на 90.2% коррелирует с ценой Bitcoin, что в какой-то степени забавно (и в какой-то печально). Ранее процент корреляции составлял 95%, что позволяет говорить об улучшении ситуации, однако это больше выглядит как напоминание о том, что нам необходимо сосредоточиться на долгосрочных перспективах, вместо того чтобы поддаваться эмоциям.
В конце концов, наиболее популярные монеты всё ещё находятся на главной странице CoinMarketCap, хотя в целом на рынке более 2000 различных криптовалют. С помощью наших образовательных инициатив, таких как блог и новостная рассылка, а также с помощью контента, который мы публикуем в наших социальных сетях, мы надеемся, что сможем повысить популярность большего количества существующих криптовалют и бирж.
Который сейчас час в вашем городе? Согласно CoinMarketCap, наиболее популярным временем проверки информации о криптовалютах и биржах является середина недели в обед. Не важно, где вы сейчас, или что вы сейчас едите – зайдите на CoinMarketCap и поищите монету, которую никогда раньше не видели, прямо сейчас.
Кстати, вы можете обсудить новость в нашем Telegram чате.
______________________________________________
Подписывайся, чтобы не упустить ничего важного.
