Биткоин аналитика: сохраняем спокойствие и HODL

Основатель Fundstrat Global Advisors Том Ли (не путать с основателем Litecoin Чарли Ли) один из самых знаменитых аналитиков Биткоина и криптовалют, каждый день собирает большой объем данных о них. Ли считает, что текущий возврат инвестиций, то есть падение с $13’850 до $7’200, примерно равно ситуации, если бы инвесторы не выводили Биткоин с 2013 года на 10 его лучших пиках.

На данный момент, для долгосрочной перспективы может понадобиться оставаться HODLer.

Анализ Ли похож на то, что было сделано для S&P 500, что показывает, что рыночные сроки могут резко снизить доход инвестора, если они пропустят эти дни. Это правда, если бы вы могли выбрать 10 худших дней и выйти из рынка, то ваш возврат будет значительно выше среднего. Однако очень сложно, если не невозможно, точно определить эти дни.

Главное выйти в топ 10 лучших дней года

Ли подсчитал, что годовой доход S&P 500 падает с 9,2% до 5,4%, если инвестор пропустил 10 лучших дней в году. Цена Биткоина движется по такому же сценарию, но процент падения намного ниже.

В приведенной ниже таблице светло-голубая полоса – это возврат Биткоина в течение первых 10 дней каждого года. Темно-синяя колонка – это возвращение Биткоина за остальные 355 дней в году.

Это показывает, что в течение четырех из шести лет, когда инвестор пропустил 10 лучших дней, они потеряли бы деньги в те года. И за исключением прибыли в 2016 году на 22%, этот 2017 год был бы единственным годом с какой-либо существенной отдачей.

Пунктирная красная линия показывает, что годовой доход с 2013 по 2017 год будет отрицательным на 25%, если инвестор пропустил 10 лучших дней в году. Два положительных периода возврата – 2016 и 2017 гг. – были недостаточными, чтобы компенсировать снижение в четырех других.

Ли считает, что при текущей волатильности Биткоина, лучше быть HODLer, чем делать ордера на короткий срок.

Bitcoin Misery Index все еще на теретории перепроданности

Ли разработал Bitcoin Misery Index или BMI. Это противоположный показатель, что означает, что чем ниже он, тем выше шанс, что Биткоин будет расти. Эта диаграмма из его отчета за 9 марта 2018 года, поэтому она не показывает данные за сегодня.

RSI и MACD также в сотоянии перепроданности

Индекс BMI Ли может быть полезнее, чем традиционные индексы относительной силы (RSI) и схождения/расхождения скользящих средних (MACD), поскольку он собрал некоторую дополнительную информацию, чтобы продолжить анализ. Кроме того, цена Биткоина была относительно низкой до 2017 года, поэтому у RSI и MACD могут нет достаточного количества исторических данных, чтобы быть точными. При этом оба RSI и MACD, указывают, что Биткоин находится в состоянии перепроданности.