Основы теханализа для торговли криптовалютами: тренды, уровни и мультифреймовый анализ
В трейдинге есть большое количество различных стратегий, тактик, индикаторов и скриптов. Часто новички теряются от всего этого разнообразия технических инструментов, по большому счету, переизбыток инструментария больше мешает, чем помогает, особенно в начале, когда стоит вопрос — с чего начать изучение.
Существуют базовые, фундаментальные принципы, без которых ни один квалифицированный трейдер не обходится. В рамках данной статьи мы поговорим именно про основы технического анализа и расскажем про базовые навыки работы с графиком.
Мы постараемся описать сложные на первый взгляд вещи, простыми словами, с целью познакомить вас с базовыми принципами технического анализа. При желании, любой может освоить данный материал, чтобы понимать рынок немного лучше с технической точки зрения. Также мы рекомендуем сразу после прочтения потренироваться с незнакомым графиком, чтобы закрепить информацию на практике.
Технический анализ не может предсказывать будущее движений цен. Он может использоваться вместе с другими видами анализа, но не должен быть единственным источником информации при принятии решений об инвестировании.
Что такое технический анализ
Технический анализ — это метод, используемый трейдерами для оценки активов и принятия инвестиционных решений, на основе изучения прошлых рыночных данных, в первую очередь поведение цены и частично торгового объема. Он используется для выявления закономерностей в поведении рынка, прогнозирования будущего движения цен, определения тенденций, уровней поддержки и сопротивления, а также для определения точек входа и выхода из сделки.
Предполагается, что все фундаментальные данные, экономические показатели и настроение рынка, уже отражены в цене актива на графике. Технический анализ часто используется в сочетании с другими видами анализа, для принятия инвестиционных решений.
Следует отметить, что теханализ необходим, поскольку он предоставляет трейдерам системный и в некоторой степени объективный подход к оценке актива. Используя технический анализ, трейдеры могут лучше понять поведение цены актива, выявить тенденции и закономерности, а также принять обоснованные инвестиционные решения на основе прошлых рыночных данных.
Мультифреймовый анализ — анализ графика на разных таймфреймах
Мультифреймовый анализ — это метод технического анализа, который предполагает изучение графика одного и того же актива на нескольких таймфреймах (далее ТФ). Изучение различных ТФ может дать более полное представление о поведении актива на рынке и о главенствующих тенденциях.
Опытные трейдеры обычно используют несколько старших таймфреймов для анализа: дневные, недельные и месячные. Такой анализ помогает определить наличие, отсутствие и направление тренда, значимые уровни поддержки и сопротивления, различные графические паттерны, комплексно оценить сложившуюся в моменте ситуацию, а также определить желаемые точки входа и выхода.
Предположим что трейдинг ведется внутри дня на рабочем таймфрейме 15 минут. На обычном мониторе ПК, на ТФ 15 минут будет отображаться история графика за 3-5 дней. Чтобы посмотреть предыдущую историю, понадобится «перемотать» график влево, но взаимосвязь текущей цены и того что происходило 5-10 дней назад теряется, так как график хоть и масштабируется, но он не резиновый. На 15 минутном ТФ можно увидеть существенную коррекцию с массивными красными свечами и ошибочно принять это за «дно» и неплохую точку для входа в позицию, а на ТФ 1 день, этаже ситуация может происходить на фитиле пампа, после накачки скажем на 300%, в этом случае называть сложившуюся ситуацию «дном», мягко говоря — преждевременно.
Исходя из приведенного выше примера, можно предположить, что коррекционное движение продолжится и после дна будет очередное дно, а до хорошей точки входа еще далеко. При использовании мультифреймового анализа актива, подобные ситуации будут полностью для вас понятны и вы не совершите тех ошибок, которые часто совершают новички.
Квалифицированный трейдер всегда начинает анализ графика со старших таймфреймов, независимо от стиля торговли и рабочих ТФ. Криптовалюты, относительно фондового рынка, имеют небольшую историю. Самая продолжительная история графика у биткоина, но и она прекрасно отслеживается на ТФ 1 неделя в рамках одного экрана ноутбука.
Также важно понимать, что тенденции и фигуры технического анализа на крупном таймфрейме всегда будут иметь больший приоритет. Чем старше таймфрейм, тем сильней сигнал и наоборот. Всегда учитывайте ситуацию, которая складывается на старших таймфреймах.
Цель анализа графика актива на разных таймфреймах — комплексная оценка поведения цены, понимание тенденций, важных уровней и прогнозирование более вероятных движений котировки. Также важно понимать различия в ценовой шкале которая применяется на графике.
Логарифмическая и линейная шкала графика
Логарифмическая шкала и линейная шкала — это два способа представления одних и тех же данных, но они по-разному отображают движение цены на графике.
Это 2 скриншота одного и того же актива, за один и тот же временной промежуток, с линейной и логарифмической шкалой, для понимания разницы и того как это можно использовать.
График от августа 2011 по февраль 2023. До апреля 2017 года, график выглядит так, как будто там не было никаких ценовых колебаний. Очень острые вершины на экстремумах 2017 и 2021 годов.
График от августа 2011 по февраль 2023. Здесь прекрасно видно когда на графике была наибольшая волатильность, также можно отследить когда и на какой конкретно процент были взлеты и падения котировки.
Линейная шкала — это прямая линия, которая представляет собой точки данных, расположенные на одинаковом расстоянии друг от друга. В линейной шкале разница между двумя последовательными точками одинакова и представляет собой равное изменение значения переменной. Например, если шкала варьируется от 0 до 100, разница между 0 и 10 такая же, как разница между 90 и 100.
Для более простого понимания — на любом графике есть 2 оси: X — время и ось Y цена. Представьте что на оси Y вы положили линейку, это и будет линейный график. С логарифмическим все не так однозначно.
Линейный график акцентирует внимание на резких движениях цены, вне зависимости от процентов роста или падения. В медиа, как правило, показывают только линейные графики, ибо это выглядит более эмоционально.
Логарифмическая шкала — отображает относительное изменение цены. В логарифмической шкале равные расстояния на графике представляют собой равные соотношения, а не равные разности цен. Например, если шкала варьируется от 0 до 100, разница между 0 и 10 не будет соответствовать разнице между 90 и 100. Логарифма отображает изменения пропорций. Не совсем правильно говорить процентное отношение, но так проще понять смысл. Для упрощения, представьте что логарифмический график иллюстрирует процентное изменение цены.
Например, на логарифмическом графике рост актива от 1 до 10 в процентном соотношении 900%, а рост от 90 до 100 это всего 10%, на линейном графике разницы нет, а в логарифмическом, разница будет колоссальной. В логарифме, в первом случе рост буде отображен как существенное движение, а во втором как незначительное.
Логарифмическая шкала часто используется для криптовалют или других активов, которые испытывают существенные колебания. Это позволяет увидеть относительные изменения цены с течением времени, а не только общую тенденцию. Кроме того, на логарифме можно лицезреть всю историю графика за несколько десятилетий и понимать в какие периоды происходили существенные взлеты и падения в пересчете на процентное соотношение. По сути логарифма говорит трейдеру в какие периоды были наиболее прибыльные и убыточные движения котировки.
В то же время, линейный график неспособен отобразить длительные исторические периоды и передать объективную историю волатильности цен, они просто не поместятся на экране монитора, поэтому пиковые ценовые значения будут выглядеть как пирамида с очень острой вершиной, а длительная предыдущая история как горизонтальная линия, на которой будто бы не было никаких колебаний цены.
По умолчанию, биржевые графики отображают линейную шкалу, переключить на логарифмическую просто — нужно нажать на кнопку «Лог» или «Log» на самом графике, в этот момент график несколько изменится. Иногда, на отдельных биржах эта функция скрыта и ее нужно искать в настройках самого графика.
Для продолжительных исторических периодов лучше использовать именно логарифмический график.
Что такое уровни поддержки и сопротивления
Уровни поддержки и сопротивления являются ключевыми понятиями в техническом анализе. В трейдинге, уровни поддержки и сопротивления означают ценовые диапазоны (не линии), которые оказывали существенное влияние на движение котировки. На графике это выглядит следующим образом — цена доходит до определенных значений, разворачивается и идет в противоположную сторону и так несколько раз на истории. Рано или поздно как поддержка, так и сопротивление пробиваются и происходит прорыв уровня.
Поддержка и сопротивление могут являться как горизонтальным уровнем, так и быть под наклоном, например — поддержка и сопротивление графического паттерна.
Уровни поддержки — относятся к ценовым значениям, ниже которых цена актива падает с трудом. Это означает, что при снижении цены спрос на актив, как правило, возрастает, не позволяя цене падать дальше. Другими словами, уровень поддержки как бы помогает цене не падать ниже, поддерживая ее, от сюда и название.
Уровни сопротивления — относятся к ценовым значениям, выше которых цена актива поднимается с трудом. Это означает, что по мере роста цены, давление со стороны продавцов, как правило, усиливается, происходят фиксации ранее открытых позиций, что оказывает сопротивление для дальнейшего роста цены, от сюда и название.
Зелеными горизонтальными линиями отмечены уровни поддержки, красными — уровни сопротивления. Стрелками с соответствующими цветами указанны места от которых происходил отбой от уровней, что собственно и сформировало их.
Трейдеры часто используют уровни поддержки и сопротивления для определения точек входа и выхода из сделки. Например, если котировка приближается к известному уровню сопротивления, трейдер может решить продать позицию, так как на этом уровне актив, с большой долей вероятности, будет испытывать давление со стороны продавцов. Аналогично, если котировка приближается к известному уровню поддержки, трейдер может выбрать покупку, так как на этом уровне актив, скорее всего, встретит интерес покупателей. Также следует учитывать: различные алгоритмические боты работают по уровням и у уровней скапливается повышенная ликвидность.
Важно: уровни поддержки и сопротивления могут быть полезны для определения потенциальных ценовых уровней, но они не всегда точны, и цены могут пробивать эти уровни, часто быстро, и против ожидания большинства участников.
Как наносить уровни поддержки и сопротивления на график
Для горизонтальных уровней:
- Сперва откройте график на старшем таймфрейме и определите, где были максимумы и минимумы цен на истории. Как правило, это экстремумы и в глобальном и в локальном масштабах, по достижению которых цена разворачивалась и уходила в противоположную сторону. Уровень должен наносится минимум через 2 точки или экстремума, чем больше таких точек, тем сильней считается уровень. Чем старше ТФ, тем также сильней уровень.
- Выберите в боковой панели соответствующий инструмент на графике для нанесения линий, например: линия тренда, луч, горизонтальная линия, горизонтальный луч.
- Соедините экстремумы линиями по горизонтали, это и есть уровни.
- После чего, перейдите на свой рабочий ТФ и если есть необходимость, повторите пункт №3. Только помните — чем старше ТФ, тем сильней уровень.
ТФ 1 час. Для удобства уровни на младшем таймфрейме можно делать другими цветами, чтобы отличать их от тех уровней, котоыре строились на старшем ТФ.
Все уровни, которые находятся относительно текущей цены снизу — это уровни поддержки, а те, что находятся выше — сопротивление. Если происходит пробой уровня, ситуация меняется и применяется тезис из предыдущего предложения.
Для графических фигур, действуют те же самые принципы, только наносить поддержку и сопротивление учитывая горизонтальное положение уровней — не обязательно, и поддержка и сопротивление могут быть под наклоном в рамках графического паттерна, поддержка наносится по минимумам фигуры, а сопротивление — по максимумам.
Важно: нанесенные уровни на логарифмическом графике, будут некорректно отображаться на линейном, и наоборот. Также стоит помнить что уровни поддержки и сопротивления не являются линиями, это ценовые зоны, вблизи линии, и да, котировка рано или поздно пробивает любой уровень.
Тренды, их определение на графике и типы трендов
Тренд — это направление, в котором движется актив в течение некоторого периода времени. Тренды можно определить на графике визуально, определив серию более высоких максимумов и более высоких минимумов при восходящем тренде или более низких максимумов и более низких минимумов при нисходящем тренде. Тренд также можно определить с помощью линий тренда, которые представляют собой линии, проведенные на графике и соединяющие две и более вершины движения. Для определения направления движения тренда используются линии тренда.
Тренд может быть восходящий, нисходящий или это может быть боковое движение — флет/консолидация/боковик.
Есть особенности при нанесении линий тренда на график. Такие линии не являются ни поддержкой, ни сопротивлением, они называются — линией тренда или трендовой линией. Все очень просто:
- При восходящем тренде, линия тренда наносится по минимальным ценовым значениям. Условно поддержка.
- При нисходящем тренде, линия тренда наносится по максимальным ценовым значениям. Условно сопротивление.
Для удобства нанесения линий, при условии, что тренд развивается, лучше использовать инструмент графика — луч.
Зеленым цветом обозначена линия восходящего тренда, проведена по ценовым минимумам.
В тот момент, когда линия тренда пробивается, и цена на крупном таймфрейме закрепляется с противоположной стороны, тренд считается сломленным и перестает действовать. Как правило, после слома восходящего тренда сразу начинает действовать нисходящий, а когда происходит слом нисходящего, он чаще всего сменяется боковым движением, но в обоих случаях могут быть исключения.
Трейдеры используют тренды как часть своего анализа для определения общего направления рынка и принятия обоснованных торговых решений.
Тренды это обширная тема, если хотите углубиться в нее, рекомендуем ознакомиться с Теорией Доу, там подробно описаны все типы трендов и как с ними следует взаимодействовать, это фундаментальная теория для любого кто связан с финансовыми рынками.
Заключение
Мы описали базовые принципы технического анализа ценового графика, в случае усвоения данного материала, вы сможете с большей долей вероятности правильно определять минимумы и максимумы цены, ключевые уровни, а также общие тенденции в рынке — тренды. Верим что данный материал может стать хорошей отправной точкой для дальнейшего изучения всех тонкостей технического анализа. Теперь вы знаете основы, а также направление для дальнейшего углубления в тему трейдинга.
Технический анализ не может предсказывать будущее движений цен. Он может использоваться вместе с другими видами анализа, но не должен быть единственным источником информации при принятии решений об инвестировании.
Будет интересно
