История всех прогнозов аналитика Томаса Ли из Fundstrat Global Advisors

Многие аналитики с фондового рынка часто делают прогнозы на будущую стоимость цифровых активов для привлечения внимания аудитории к своим проектам или же фондам. К таким аналитикам можно отнести — Томаса Ли, о котором мы поговорим более детально в этой статье.

Основная деятельность Тома Ли

Том Ли является соучредителем и аналитиком в независимой инвестиционной компании — Fundstrat Global Advisors. До этого тесно работал в банковской сфере. Более 15 лет Том Ли строил свою карьеру в JPMorgan, находился также на должности руководящего директора JPMorgan Chase и несколько лет находился на той же должности в Solomon Brothers.

Согласно его официальному профилю LinkedIn:

• Работал 3 года на должности руководящего директора в Solomon Brothers — крупном инвестиционном банке
• Продолжил в американском инвестиционном холдинге JPMorgan Chase и его подразделениях на такой же должности
• На данный момент представляет Fundstrat Global Advisors  — независимая инвестиционная компания, обслуживающая широкий круг клиентов, в том числе институциональных инвесторов, пенсионные фонды и лиц с высоким уровнем собственного капитала
• Помимо этого, отмечается, что у него есть 25-летний опыт на Wall Street в области инвестиций

В дополнение к этому, Том Ли ведет свой Twitter аккаунт с 85 тыс. подписчиков.

Прогнозы Тома Ли имеют достаточно спорную репутацию на фондовом рынке. Поскольку на Уолл-стрит довольно легко быть быком. После технологической революции 1980-х годов рынки растут в течение многих лет, поэтому у аналитиков есть 80%-ный шанс, что их прогноз окажется верным. 

Так происходило за год до финансового кризиса. S&P 500 закрылся в 2007 году на отметке 1478 и целевые цены на предстоящий 2008 год от ведущих аналитиков находились в диапазоне 1600-1750.

Большая часть аналитиков, включая Томаса Ли прогнозировали продолжение восходящего тренда. Но их ожидания от рынка не оправдались и S&P 500 закрылся в 2008 году на уровне 903, а затем продолжил падение до 666 к 2009 году. Исходя из прогнозов, никто из аналитиков неспособен был предсказать вероятность кризиса 2008 года и падение индекса на 50%.

Два года года назад Том Ли начал появляться на канале CNBC  —  один из крупнейших новостных каналов о бизнесе в США, где сразу начал высказывать свои оптимистические взгляды насчет криптовалют и биткоина в частности.

С того времени он один или несколько раз в неделю появляется в новостных программах, посвященных рынку криптовалют. На протяжении 2019 года он не давал никаких прогнозов, так как устал от постоянных вопросов о будущей стоимости биткоина. Но буквально на днях аналитик написал, что крупнейшая цифровая валюта, встала на путь уверенного роста. Свою позицию он обозначил в Твиттере и подчеркнул, что 2020 год будет очень удачным для биткоина. Так ли будет на самом деле — никто не знает.

Но давайте лучше вспомним и рассмотрим детально, что же Томас говорил раннее и сбывались его прогнозы на рынке криптовалют?

У прогнозов Тома Ли достаточно спорная репутация, а иногда создается впечатление, что Томас делает прогнозы наугад или прогнозы ведут себя наоборот от сказанного Томом. Давайте посмотрим чуть пристальнее на то, что говорил Том Ли и как сбывались его прогнозы.Прогнозы

Забегая наперед, скажу, что Том Ли очень оптимистичен в отношении криптовалют. Он все время предсказывает биткоину выше $20 тыс. не взирая даже на падающий рынок.

Его предсказания будут разделены на 3 этапа:

• до декабря 2017  —  стабильный рост
• декабрь 2017 — январь 2018  —  исторические максимумы
• февраль 2018 — июнь 2018 — коррекция и адаптация

Целью обзора будет являться:

• выявление закономерностей между прогнозами и реальной ценой
• проверка компетенции Тома Ли в плане аналитики

Нюансы:

• будет учитываться только прогноз и результат
• фундаментальные факторы, по которым прогноз может не пройти, не учитываются
• рассматривается только общий посыл его прогноза
• дата может иметь погрешность в один день, так как новость выходит уже после его появления или интервью, которое было дано ранее этим или прошлым днем
• отсутствие прогнозов за 2019 год

Период до декабря 2017

Теперь эти прогнозы нанесем на график биткоина. И отметим красными линиями даты.

На этом периоде после каждого появления в СМИ Тома Ли происходил рост цены на биткоин в течении недели. Грубо говоря: если бы вы всецело доверяли Тому Ли, то после каждого его появления вы бы были в плюсе на этом периоде. Примечательно еще то, что его появления были, либо в точках низкой цены, либо в зоне консолидации и через несколько дней цена из него всегда выходила.

Период с декабря 2017 по январь 2018

Что можно увидеть: если смотреть на весь промежуток между прогнозами, то рынок падает, но прогнозов о падении от Тома Ли не следует. В этом промежутке все “быки” почувствовали, что такое падение рынка. Естественно, что прогнозы таких аналитиков, которые рассматривают только благоприятный исход, оказываются неверными, поскольку рынок не может постоянно расти и рано или поздно должна наступить коррекция. Стоит отметить, что этот период был пока ближе всего к прогнозу Тома Ли в $25 тыс., но его прогнозы были то $25 тыс., то $55 тыс., то $100 тыс., так что любой мог назвать число от $10 тыс. до $100 тыс. и выдать его за предполагаемую цену за биткоин, которая “обязательно будет достигнута за 5 лет”.

Период с февраля 2018 по июль 2018

Что можно увидеть: прогнозы Тома начинают уходить в альткоины и начинают брать в рассмотрение важные события, как Налоговый день и ежегодная конференция Консенсус (в предыдущие годы после этой конференции всегда был рост). Но и тут он оказался неправ, так как апрель был периодом роста (Том Ли предсказывал падение), а после конференции наоборот было падение, а Том предсказывал рост.

К тому же, Том часто в своих интервью заявлял, что к концу 2018 года курс битокина достигнет $25 тыс. Но этому прогнозу не суждено было сбыться и мы наблюдали одно из самых сильных падений биткоина, когда он достиг отметки в $3300 долларов в декабре 2018 года.

Итоги

Можно ли утверждать, что Том Ли делает удачные ставки на изменение цены актива?

• Нет. Ставка только на рост или только на падение не может быть удачной, поскольку всегда нужно ожидать и того и другого, но исходя из факторов, которые влияют на цену можно склониться в определенную сторону. Том Ли в свою очередь просто говорит только о росте.

Принимает ли Том Ли во внимание все факторы, на которые влияет цена?

• Этого мы не знаем, но судя по прогнозам  —  нет.

Есть ли зависимость между появлением Тома Ли в новостях и движением цены в ту или иную сторону незадолго после этого появления?

• Нет. Рынок криптовалют является весьма волатильным и его заявления не способны как-то влиять на курс биткоина.

Если ли закономерность между появлением новостей от Тома Ли и текущей ситуацией? Например, прогнозы от него выходят всегда, когда цена в данном промежутке находится в максимуме, или на минимуме, или в боковике.

• Такая закономерность существует (с натяжкой ее можно назвать “закономерностью”, но все таки она была) в первых двух рассматриваемых периодах: с июля 2017 по январь 2018. Тогда новости с Томом ли выходили, когда цена была в нижней точке, и потом в течении нескольких дней почти всегда росла.

Можно ли это быть совпадением либо Том Ли действительно был фактором, который мог вызвать рост цены?

• Возможно, но тут необходимо рассмотреть общий новостной фон на этих периодах.

Сохраняется ли подобная закономерность на текущем рынке?

• Определенно нет. Том Ли делает предсказания (почти всегда) только на рост, без учета вероятности падения рынка и коррекции.

Главный вопрос: можно ли считать Тома Ли компетентным в вопросах инвестиций в криптовалюты?

Если судить по его публичным прогнозам  —  то нет, но вполне может быть такое, что его слова не соответствуют его действиям и говоря о росте, он открывает короткую позицию. Он работает в крупной финансовой организации уже не один год и они бы явно не стали платить непрофессиональному сотруднику. Другими словами, это может быть просто публичный образ, который высказывает мнение большинства и является всего лишь популизмом.

В любом случае, решение по инвестициям нужно принимать исключительно самому вне зависимости от слов других людей, даже самых близких. Это рынок где каждый хочет заработать и для некоторых лишится доверия или хороших отношений ради получения прибыли  —  небольшая цена за удачную, хотя и нечестную, сделку.